S&P500은 너무 넓다? 미국 최상위 우량주 20개 집중 투자 TOPT ETF
미국 주식 시장에 장기 투자할 때 가장 기본으로 삼는 지수가 바로 S&P500입니다.
하지만 500개 기업 중에서도 실질적으로 지수의 상승을 멱살 잡고 끌고 가는 것은 최상위 소수 우량주들이라는 사실을 투자자라면 한 번쯤 체감하셨을 겁니다.
오늘은 넓은 분산 투자 대신, 시장의 진정한 주도주 20개에만 압축해서 투자하는 TOPT ETF에 대해 자세히 알아보겠습니다.
TOPT ETF란 무엇일까?
TOPT는 미국 주식 시장을 대표하는 최상위 20개 기업(S&P 20)에 집중적으로 투자하는 ETF입니다.
우리가 흔히 모아가는 VOO가 미국 증시 전반에 넓게 그물을 던지는 것이라면,
TOPT는 시가총액과 시장 지배력이 가장 압도적인 상위 20개 기업만 예리하게 골라 담아 포트폴리오를 구성하는 상품입니다.
애플, 마이크로소프트, 엔비디아 같은 빅테크는 물론 각 산업의 1등 기업들로 꽉 채워져 있습니다.
TOPT 투자의 주요 장점
수익률 극대화: 시장을 이끄는 메가캡 기업들로만 구성되어 있기 때문에,
대형주 위주의 강세장에서는 S&P500 지수보다 더 높은 퍼포먼스를 보여줄 잠재력이 큽니다.
포트폴리오 효율성: 500개 기업 중 성장이 정체되거나 실적이 깎이는 하위 기업들을 덜어내고,
오직 잘나가는 기업에만 자본을 집중할 수 있습니다.
손쉬운 리밸런싱: 20개의 우량주를 개별적으로 매수하고 비중을 조절하는 것은
자본과 시간 면에서 비효율적이지만, ETF 한 주만 매수하면 알아서 최상위 기업들을 비율에 맞게 굴려줍니다.
투자 전 꼭 체크해야 할 단점과 운용 수수료
운용 수수료(Expense Ratio): TOPT의 수수료는 연 0.20%입니다.
VOO나 IVV 같은 대표 S&P500 ETF들의 수수료가 0.03% 수준인 것을 감안하면
상대적으로 조금 높은 편입니다.
장기 투자 시 이 수수료 차이가 복리로 작용할 수 있으므로 투자 전 고려해야 할 부분입니다.
높은 변동성: 500개로 위험을 쪼갠 S&P500에 비해 소수 종목에 집중되어 있습니다.
따라서 20개 기업 중 특정 기업의 실적이 꺾이거나 빅테크 섹터 전체가 흔들릴 때 계좌의 변동성이 훨씬 크게 체감될 수 있습니다.
방어력 부족: 집중 투자는 양날의 검입니다.
하락장이나 조정장이 찾아왔을 때, 넓게 분산된 ETF들에 비해 하방을 방어하는 힘이 상대적으로 약할 수 있습니다.
이런 투자자에게 추천합니다
매월 꾸준히 모아가며 시장 평균을 따라가는 것에 만족하지 않고,
조금 더 공격적으로 미국 1등 기업들의 성장에 올라타 수익률을 극대화하려는 분들에게 매력적인 선택지입니다.
자산의 100%를 몰입하기보다는, QQQ나 SCHD처럼 든든한 코어 ETF를 둔 상태에서 포트폴리오의 전체 수익률을 끌어올리기 위한 위성(Satellite) 타격용으로 일부 비중을 담아가는 전략을 추천합니다.